金融分析師技能課講座，6周完成金融人知識體系搭建 (價值1099)

158資源整合網：金融分析師技能課講座，6周完成金融人知識體系搭建 (價值1099)，培訓課程視頻講座內容介紹：

金融向來是競爭最激烈的行業(yè)之一，金融行業(yè)職場人幾乎都會遇到：數(shù)據搜集分析、盡職調查、報表拆解、估值建模等等復雜專業(yè)的實務問題。對于想謀求晉升的金融人，系統(tǒng)提升自己的金融基礎技能，從頂尖機構的角度看到金融業(yè)全貌，是找到發(fā)展方向，提升競爭力的關鍵所在。

金融業(yè)務很龐雜，行業(yè)知識瑣碎而且交錯縱橫,很多人接到任務、搜集到信息，但是不知道從何入手進行分析、很難獲得真正有用的洞察。

課程亮點：

首創(chuàng)雙線學習體系：夯實7大技能基礎、6大領域業(yè)務進階

7大技能基礎：

01.行業(yè)研究與分析
02.盡職調查實務
03.財務分析實務
04.項目開發(fā)與篩選
05.估值建模方法與實操
06.交易流程與管理
07.文書介紹與撰寫

6大領域業(yè)務進階：

01.A股/港股IPO
02.美股
03.固定收益
04.并購
05.VC投資
06.PE投資+二級市場

6周帶你完成金融人完整知識體系構建。

金融分析師技能課講座，6周完成金融人知識體系搭建 (價值1099)，培訓課程視頻講座內容目錄：

一、業(yè)務案例模塊

1、IPO業(yè)務案例

01.IPO政策解讀與審核關注點-A股（上）
02.IPO政策解讀與審核關注點-A股（中）
03.IPO政策解讀與審核關注點-A股（下）

●從對公司最有力的角度看上市
●解析A股IPO整套工作流程
●A股IPO主要關注問題︰同業(yè)競爭、關聯(lián)交易、募投設置、股改稅收等
●政策導向的創(chuàng)新試點企業(yè)上市,科創(chuàng)板設立、注冊制設點

案例分析：A股 TMT 類企業(yè)審核關注要點–重流量、日活、客單價，輕財務指標的TMT企業(yè)A股上市路

04.IPO 政策解讀與審核關注點-港股（上）
05.IPO政策解讀與審核關注點-港股（下）

●香港上市不同階段的主要工作
●中資投資者——海外發(fā)行成功的重要保障重點關注問題:境內外報批、聯(lián)交所審核
●港股IPO新規(guī):香港聯(lián)交所為新經濟公司拓寬上市路徑
●H股全流通、新三板港交所同時掛牌上市，上市更多選項

案例分析：生物科技類公司香港上市主要關注問題一生物科技公司上市特別測試

06.IPO政策解讀與審核關注點-美股（上）
07.IPO政策解讀與審核關注點-美股（中）
08.IPO政策解讀與審核關注點-美股（下）

●非美國公司的美股上市要求
●美國存托憑證(ADR)/美國存托股票(ADS)美股上市流程時間表

案例分析：維護上市后股價穩(wěn)定的護盤機制如何操作
-摩根士丹利失敗的Facebook穩(wěn)市
-小米上市中「超額配售」的足額行使

2、債券業(yè)務

09.固定收益-債券業(yè)務分析（上）
10.固定收益-債券業(yè)務分析（下）

●做股和做債業(yè)務要點，公司成長性VS經營穩(wěn)定性
●債券業(yè)務品種、行業(yè)市場政策、主要法律規(guī)章及規(guī)定
●如何根據客戶融資需求，選擇恰當?shù)姆⻊债a品?

案例分析：接觸客戶-順利發(fā)行-存續(xù)及兌付全流程
-聯(lián)想控股股份有限公司公開發(fā)行2018年公司債券(第三期)
-萬達集團股份有限公司2018年度第二期中期票據

3、并購案例

11.并購業(yè)務案例（上）
12.并購業(yè)務案例（下）

●并購交易賣方競價流程、港股反向收購
●互聯(lián)網、醫(yī)療、能源、金融等不同資產的評估與商業(yè)邏輯
●盈利標的LBO Model、戰(zhàn)略合并交易的MergerModel 估值
●方案設計:股權并購、資產并購、凈殼收購、吸收合并

案例分析：
-交易環(huán)節(jié)拆解分析:從接洽、談判到交割
-融資路徑、交易架構設計

4、風險投資案例

13.風險投資案例-醫(yī)美行業(yè)

●VC、PE投資中交易流程、估值、收益風險判斷角度等比較分析
●自上而下梳理賽道的標的獲取
●醫(yī)美行業(yè)流量端，信息不對稱的投資機會
●商業(yè)模式，打造醫(yī)美行業(yè)小「百度」
●關注要點、影響風險決策判斷的因素
●交割和交易流程，項目的投后管理

5、私募股權投資案例

14.私募股權投資案例-全車汽配平臺

●案例背景：業(yè)務觸及、時間節(jié)點、投資輪次
●公司基本情況、行業(yè)潛力、行業(yè)痛點
●基于用戶偏好和市場實際的商業(yè)模式
●盡調中要點:倉儲、信息系統(tǒng)、盈利能力及現(xiàn)金流分析
●回報預算與風險評估
●投資意見書建議

6、二級市場業(yè)務案例

15.二級市場業(yè)務案例-事件交易機會投資（上）
16.二級市場業(yè)務案例-事件交易機會投資（下）

●一、二級市場投資分析
●流動性優(yōu)勢下的倉位管理與風控
●二級市場兼并收購投資—事件性交易機會
●生物醫(yī)藥類行業(yè)并購交易中的投資邏輯與操作
●告吹的半導體行業(yè)連環(huán)收購

二、基礎技能模塊

7、行業(yè)研究與分析

17.行研-幫助投資決策的必修課

●如何理解行業(yè)、預測發(fā)展，從而判斷風險和價值?
●如何回答核心問題—這是不是一個具有投資吸引力的好行業(yè)?

案例分析：以休閑食品為例
-解析行研4個重要關注點:市場規(guī)模、競爭格局、增長前景/頭部企業(yè)

18.行研-商業(yè)模式拆解與數(shù)據測算
●一級/二級市場、買方/賣方行研的不同側重
●投資的行業(yè)研究基礎框架，九宮格分析拆解商業(yè)模式方法論

案例分析：
-以毫米波、激光設備為例融匯常用測算模型
-從 SAAS、游戲、網點擴張看常見商業(yè)模型的數(shù)據分析

19.行研-投資分析與標的選擇

●如何拆解同行業(yè)下不同公司的商業(yè)模式
●行業(yè)競爭格局的分析，快速確定合適的競爭對手
●PE/VC投資的關注要點及標的選擇
●形成立項報告/投資分析

8、盡職調查

20.盡調-如何深入了解一家公司

●盡調的目的、流程、相關方詳解
●從業(yè)務盡調、財務盡調、法律盡調看投行、PE、VC的關注重點

案例分析：以拼多多為例
–解析天使和VC、PE、戰(zhàn)投、IPO盡調

22.盡調-紛繁復雜的盡職調查該如何推進（上）
22.盡調-紛繁復雜的盡職調查該如何推進（中）
23.盡調-紛繁復雜的盡職調查該如何推進（下）

●商業(yè)盡調
–公司的定位戰(zhàn)略競爭、行業(yè)情況、業(yè)務、人員情況
-文獻研究、實地調研、訪談推進
●財務盡調
-財務報表、業(yè)務數(shù)據、稅目、合同
-信息搜集、數(shù)據分析、風險要點
●法律盡調
-股權、資產、業(yè)務、公司治理
-IPO法律合規(guī)要求、重點問題、處理思路及分析應對
-交易類法律盡調問題:合同、知識產權、同業(yè)競爭、訴訟仲裁處罰等
-房地產、醫(yī)療、TMT、國企行業(yè)的法律盡調特殊性

24.盡調-如何判斷商業(yè)、財務、法律風險，并支持投資決策

●如何巧妙應對材料不完整、口徑不一致等問題
●未來收入的確認、財務底稿規(guī)范、歷史行為合規(guī)風險分析

案例分析：
-新能源汽車項目的商業(yè)風險分析–長租公寓項目的財務風險分析
–房地產、影視、醫(yī)療、傳統(tǒng)國企的法律風險分析
-綜合案例（1）晉億實業(yè)同業(yè)競爭分析
–綜合案例（2）中油資本重組關聯(lián)交易分析

9、財務分析

25.財務分析-財務報表拆解與數(shù)據解讀

●常用投資財務分析科目的注意要點
–會計假設的還原及非經常性損益的分析
―財務報表橫縱向對比拆解

案例分析：臺海核電、康得新等為例
●不同場景下什么樣的財務數(shù)據更有助于對業(yè)務的判斷
案例分析：游戲等行業(yè)

26.財務分析-商業(yè)模式與財務的融合分析

●不同商業(yè)模式下的不同財務表現(xiàn)
●從財務數(shù)據挖掘商業(yè)本質
案例分析：
-安防+計算機視覺行業(yè)，同行業(yè)不同商業(yè)模式，財務報表的天壤之別
-汽車后市場行業(yè)—商業(yè)模式與財務的融合分析

10、估值建模方法論

27.估值建模-估值和建模到底用來做什么

●怎么看估值和建模這「兩件事」?
●財務預測怎么做?假設不是拍腦袋出來的
●所謂企業(yè)估值到底估的是什么「值」?賬面價值還是市場價值?什么是「理論上的價值」? IPO、并購中分別用的什么值

28.估值建模-估值方法應用(上)29.估值建模-估值方法應用（下)

●有沒有最佳估值方法?
●估值方法的應用
-注意這些事項，基于大量假設、主觀判斷的DCF估值就是靠譜的
-選對指標和公司，解決可比估值最重要的是，到底和「誰比」
-網易這種業(yè)務復雜的企業(yè)估值怎么做

30.估值建模-如何快速找到可比公司

●為什么需要可比公司?
●什么是好的可比公司?
●實際工作中，如何快速找到可比公司?

11、估值建模實操

31．估值建模實操-VC階段模型搭建共

●VCmodel 的兩張表和很多表
-利潤表:未來利潤的預測、估值的發(fā)展
-現(xiàn)金流量表:當下會不會出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂，觀察要引進融資的時機(現(xiàn)金缺少的時機)
●歷史財務數(shù)據很少的情況下，如何做假設，如何把業(yè)務細化拆分落實到每一步
實操演示：消費品企業(yè)VC階段Model搭建

32.估值建模實操-可比估值測算

●業(yè)務多元化企業(yè)如何選擇適合的可比公司
●以網易分業(yè)務模塊（(游戲、電商、廣告等)估值為例的可比公司組合
實操演示：網易可比估值模型測算

33.估值建模實操-DCF model（上）
34.估值建模實操-DCF model（中）
35.估值建模實操-DCF model（下）

●財務預測和建模中涉及哪些關鍵假設，如何做出靠譜的假設
●通過預測出的利潤表和資產負債表搭建出現(xiàn)金流量表
●DCF測算及模型優(yōu)化
●如何通過敏感性分析改變假設，給出投資決策?
實操演示：從數(shù)據收集開始手把手帶你搭建網易，DCF 估值模型

36.項目開發(fā)與篩選（上）
37.項目開發(fā)與篩選（下）

●如何從混雜項目中挖掘值得投資的標的
●看團隊、發(fā)掘優(yōu)勢、梳理業(yè)務模式、分析數(shù)據指標
洞察常見BP陷阱:業(yè)務預測不可靠、商業(yè)模式不合理
●不同階段的項目篩選標準與規(guī)則

12、交易流程

38.交易流程-實現(xiàn)交易的過程

●實例解析各類型交易流程與環(huán)節(jié)
●如何找到潛在投資人?投行和FA在 privateplacement交易中的角色是什么
●交易中的立場與博弈
-被投公司:對要求的爭取及期望
-投資人:估值和投資人權利的談判
-投行:最大化客戶期望vs平衡被投公司和投資人訴求

39.交易流程-交易中不為人知的秘密與秘

●如何合理定價以及確定交易結構?
- Cap Table 解析
●主要交易文件:TS、SPA、SHA、MA的關聯(lián)與區(qū)別是什么?涉及哪些談判要點?
●項目的投中、投后管理，退出路徑

13、工作文件介紹與撰寫

40.工作文件介紹與文書撰寫(上)
41.工作文件介紹與文書撰寫（下)

●金融、咨詢、四大、律所等機構在 deal 中的關系
●工作文件介紹:Teaser，Pitch book，IM，Databook，Memo、BP、TS
●—個典型的投資建議書長什么樣

適合人群：

01.在大、中、小規(guī)模金融機構工作，想要迅速提升職場競爭力的從業(yè)者
02.在法律、財務、商業(yè)分析等專業(yè)行業(yè)工作，需要用到金融分析技能、想要迅速提升職場競爭力，或有計劃跳槽金融業(yè)的從業(yè)者
03.企業(yè)中參與投資相關工作，想要提升職場競爭力，或有計劃跳槽至金融行業(yè)的從業(yè)者
04.未來想求職金融領域的大一到研究生的學生，無專業(yè)限制