傑西李佛摩股市操盤術(shù)視頻學(xué)習(xí)教程全2部

他是華爾街的傳奇人物。他在15歲的時(shí)候從事他的第一筆交易并且賺了3.12美元，并且不到三十歲就成了百萬(wàn)富翁。他正確分析出1907年的股市大崩盤，一天之內(nèi)就賺進(jìn)300萬(wàn)美金。在那次崩盤中，金融家摩根(J.P.Morgan)為了拯救經(jīng)紀(jì)商免于破產(chǎn)命運(yùn)而進(jìn)行紓困，他隨后還慎重地遣人去拜托李佛摩不要再放空。他可以準(zhǔn)確預(yù)判市場(chǎng)的頭部，他在1929年那次大崩盤中作空，并且手中持有高達(dá)一億現(xiàn)金。

正如李佛摩對(duì)兒子保羅所言：「如果你明白我所犯下的錯(cuò)誤以及所擁有的缺點(diǎn)，你或許可以避開那些等著所有積極操盤的投資人與投機(jī)客去自投羅網(wǎng)的陷阱。以我在市場(chǎng)上的成功與失敗做為你的借鑒，你會(huì)功成名就的。」

「自古以來(lái)，人類之所以在市場(chǎng)上不斷重演以往的戲碼是因?yàn)樨澙贰⒖謶�、無(wú)知以及希望……這就是為什么數(shù)字結(jié)構(gòu)和型態(tài)會(huì)不斷重復(fù)出現(xiàn)的原因�！�——杰西?李佛摩

Richard Smitten

前言Preface

感受錢的力量：杰西?李佛摩的新年儀式

這是1923年新年前的星期五下午。李佛摩走進(jìn)了大通曼哈頓銀行，星期一早上，他將離開這里。

他拎著一個(gè)皮制的公文包，里頭裝滿他過(guò)去一年的所有交易紀(jì)錄與筆記。“我將檢查我做過(guò)的每一筆交易，并查閱我的筆記。我的所有交易都有做筆記，紀(jì)錄的我買進(jìn)或放空的理由還有出場(chǎng)的原因”

“你一定知道我也賠過(guò)錢。我也是人。重要的是當(dāng)市場(chǎng)不利于自己時(shí)要趕快脫身。我也經(jīng)常賠錢，我就是想利用這個(gè)周末找出原因——這一年當(dāng)中我在某些交易中賠錢的原因”

因?yàn)樗徽曜龅亩际羌埳辖灰�，他認(rèn)為長(zhǎng)此以往會(huì)對(duì)紙張上的數(shù)字、現(xiàn)金、終至他自身的力量也通通失去知覺。

一整年下來(lái)，他汲汲營(yíng)營(yíng)于紙上富貴。李佛摩必須要摸到那些錢并且感受那一股力量。這樣做也可以讓他有機(jī)會(huì)重新評(píng)估他的股票和商品部位，并且確認(rèn)自己若有其它選擇，是否會(huì)握有這些部位——如果有更佳機(jī)會(huì)的話。

想致富的人很多，但像李佛摩這么紀(jì)律自省的人卻不多，因此，他常提醒人們：“任何有心從事投機(jī)的人，都應(yīng)該將投機(jī)視為事業(yè)，而不是像許多人把它當(dāng)成純賭博。”

一、投機(jī)的挑戰(zhàn)

1.  我的所有交?都有做筆記，紀(jì)?我的買進(jìn)或放空的?由還有出場(chǎng)的原因。

2.  當(dāng)市場(chǎng)??于自己時(shí)要趕快脫身。

3.  投機(jī)的競(jìng)技始終是世人最具魅?的游戲。但是這種游戲愚蠢的人?能玩，?得動(dòng)腦筋的人?能玩，情緒平衡?佳的人?能玩，妄想一夜致富的冒險(xiǎn)家??能玩，否則他們都將窮困潦倒至死。

4.  我從成功及失敗的紀(jì)?，以及從我所學(xué)到的教訓(xùn)，我找到?交?時(shí)間因素??，我認(rèn)為這是投機(jī)成功最重要的因素。

5.  成功的果實(shí)將與你親自做紀(jì)?、思考與做結(jié)?的誠(chéng)心誠(chéng)意直接成正比。

6.  任何有心從事投機(jī)的人都應(yīng)該將投資視為事業(yè)，并且?解這一?的真諦，而?是像許多人把它當(dāng)成純賭博。

7.  投機(jī)或投資想要成功，首先就必須對(duì)某一特定的股票的下一個(gè)重要的變動(dòng)心中有譜。投機(jī)?穿?就是預(yù)測(cè)未?的變動(dòng)。為?要能正確地做出預(yù)測(cè)，對(duì)于該項(xiàng)預(yù)期就必須有所本

8.  優(yōu)秀的投機(jī)客總是耐心等待，等待市場(chǎng)?印證他們的分析。除非市場(chǎng)本身的走勢(shì)印證?你的想法，否則千萬(wàn)?要一意孤?。

9.  市場(chǎng)永遠(yuǎn)?會(huì)錯(cuò)，個(gè)人的意?則常常是錯(cuò)的。除非市場(chǎng)的表現(xiàn)與你的想法相符，否則個(gè)人意?完全沒有價(jià)值。

10. 經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)向我證明，「買賣任何股票或商品要能真正賺到錢，必須打一開始進(jìn)場(chǎng)就獲?才?」。

11. 有時(shí)候我們必須勇于投機(jī)，但有些時(shí)候我們則絕?能投機(jī)。

12. 有?格言：「你可以賭贏一場(chǎng)賽馬，但你?會(huì)每場(chǎng)都贏」。投資股票有時(shí)候會(huì)賺錢，但你?可能一?到頭都賺錢，只有有勇無(wú)謀的人才會(huì)這么想，這是?可能發(fā)生而且也沒指望能成功的一件事

13. 市場(chǎng)?在一段時(shí)間內(nèi)走勢(shì)一直很明確，這時(shí)的一則?多或?空消息可能都無(wú)法在市場(chǎng)上激起一點(diǎn)反應(yīng)，或者僅止于暫時(shí)性的影響，這時(shí)的市場(chǎng)可能正處于一個(gè)過(guò)熱的情況，特定新聞的效應(yīng)當(dāng)然乏人問(wèn)津

14. 貿(mào)然介入走勢(shì)尚未真正發(fā)動(dòng)的股票，就無(wú)法在走勢(shì)真正展開時(shí)恭逢其盛。

15. 我要強(qiáng)調(diào)的是，當(dāng)針對(duì)某一檔或?檔股票有?確?的判?之后，?要太急著介入。先等等，仔細(xì)觀察一下該股在市場(chǎng)上的表現(xiàn)。設(shè)定一項(xiàng)準(zhǔn)則?當(dāng)指南。

17. 我會(huì)在走勢(shì)??強(qiáng)到能繼續(xù)往上沖時(shí)買進(jìn)。它能有如此之強(qiáng)的走勢(shì)?是我的操作，而是在于它背后的??實(shí)在太強(qiáng)?。

18. 許多投機(jī)客都無(wú)法耐心等到情況獲得確認(rèn)，因?yàn)樗麄儫o(wú)時(shí)無(wú)刻都想獲?。投機(jī)客常常因?yàn)槿狈δ托亩返顾麄兊呐袛?。

19. 人性的一大特殊之處，在于同時(shí)間既感希望無(wú)窮又覺得恐慌無(wú)比。當(dāng)你同時(shí)將希望和恐懼都注入你的投機(jī)事業(yè)中時(shí)，災(zāi)難必然沒完沒?，你必因二者的相互混淆與?場(chǎng)錯(cuò)置而頻?絕境。

20. ?潤(rùn)總是能夠自己招呼自己，損失則永遠(yuǎn)做?到這一點(diǎn)。從事投機(jī)的人要勇于承擔(dān)第一筆小小的損失，以避免損失繼續(xù)擴(kuò)大。?得青山在，?久的將?，當(dāng)你有好主意時(shí)，才有能?再?出手交?扳回失地。

21. 從事投機(jī)的人要將這個(gè)?業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的唯一辦法就是看?自己的賬戶，絕對(duì)別讓自己在能正確判??情時(shí)，卻因損失過(guò)巨以致無(wú)?操作交?。

22. 我絕對(duì)相信一位成功的投資人必須要有十足前瞻的?由以決定自己要站在市場(chǎng)的那一方，但我亦深信成功的投資人必須要能透過(guò)某一種方法的指引，決定要何時(shí)出手做第一筆交?。

23. 一段?情的真正發(fā)動(dòng)無(wú)疑地要經(jīng)過(guò)??的點(diǎn)火。而我深信一位具投機(jī)客本能和耐心的人必能設(shè)計(jì)出一套足為指標(biāo)的特定方法，讓自己能正確判定出手做第一筆交?的時(shí)機(jī)。

24. 成功的投機(jī)絕?是僅憑臆測(cè)，從事投機(jī)或投資想要?于?敗之地就必須有指標(biāo)?指引。

25. 我偏好紀(jì)?，原因在于我做紀(jì)?的方法讓我對(duì)即將要發(fā)生的事情產(chǎn)生一個(gè)清晰的想法。

26. 投資人可以相當(dāng)正確的預(yù)測(cè)未?的重要走勢(shì)，然而必須要有耐心才能做到這一點(diǎn)

27. 我提供投資及投機(jī)客的禁忌，主要的規(guī)則之一就是絕?允許投機(jī)客的冒險(xiǎn)演變成一般人口中所謂的投資。投資人之所以會(huì)蒙受巨大的損失，都是他們只付錢去買進(jìn)股票這個(gè)動(dòng)作。千萬(wàn)?要讓自己變成一個(gè)「無(wú)可?何的投資人」。

28. 再好的投資股也會(huì)面?未?的新形勢(shì)時(shí)完全失去他獲?的能?。

29. 投機(jī)客一樣會(huì)在股市中痛失財(cái)富。但是，純粹投機(jī)在股市所損失的錢，與自命為投資人放任其投資隨波沉浮所造成龐大的損失相比，?過(guò)是小巫?大巫。

30. 依我個(gè)人淺?，所謂投資人才是?折?扣的大賭徒。他們決定好要壓那一注后就從一而終，假如這個(gè)決定錯(cuò)?，他們就死抱持股直到賠光為止

31. 股市向下??時(shí)，沒有人知道它會(huì)跌多深。同樣的，當(dāng)股市走大多頭時(shí)，沒有人知道會(huì)漲到那?才算是盡頭。所以絕?以股價(jià)看?過(guò)高做為出售股票的?由，也?要因股價(jià)過(guò)低作為買進(jìn)股票的?由。

32. 試著將過(guò)去的高價(jià)區(qū)拋諸腦后，代之以結(jié)合時(shí)機(jī)與價(jià)格的公式?研究股價(jià)。

33. 我絕?在股票回檔時(shí)買進(jìn)股票，也絕?在股價(jià)反彈時(shí)放空。此外，假如你的第一筆交?已經(jīng)讓你蒙受損失，再做第二筆交??過(guò)是有勇無(wú)謀。

34. 「絕?攤平損失�！拐�(qǐng)你一定要將這一點(diǎn)謹(jǐn)記在心。

二、如何判定股票正確的走勢(shì)?

1.  股票就像人一樣，有其特性及個(gè)性。有些十分敏感、神經(jīng)質(zhì)、且飄忽?定；有些則?拖?帶水、直截?當(dāng)，有一定的?輯。從事投機(jī)的人一定要?解其個(gè)性，并予以尊重。在?同的條件組合下，它們的走勢(shì)是會(huì)可以預(yù)測(cè)的

2.  當(dāng)你持股時(shí)，必須有勇氣及?好的直覺尊重危險(xiǎn)信號(hào)并讓到一邊去，也許危險(xiǎn)訊號(hào)是錯(cuò)的，但?你能一貫地遵?它們，長(zhǎng)期?積下?的收獲必然十分豐碩

3.  當(dāng)股票出現(xiàn)明顯走勢(shì)時(shí)，它會(huì)自動(dòng)且具有一慣性地循著一定的?線走下去。在走勢(shì)起初，你會(huì)看到成交?大增，并且?續(xù)幾天股價(jià)有緩步推升的現(xiàn)象。接下?會(huì)出現(xiàn)一個(gè)「正常?回的走勢(shì)」。在這個(gè)?回出現(xiàn)時(shí)，成交?必須比前幾天上漲時(shí)呈大幅縮小。一、二天之后，走勢(shì)會(huì)重新開始。?也會(huì)開始擴(kuò)增。假如走勢(shì)是?真的，短時(shí)間內(nèi)?可自那個(gè)自然又正常的回檔中反彈回?，股價(jià)將進(jìn)入新高之境。該股應(yīng)能持續(xù)好幾天的強(qiáng)勁走勢(shì)。其間僅會(huì)出現(xiàn)幅?輕微的當(dāng)日回檔。超越前一個(gè)高點(diǎn)到下一個(gè)高點(diǎn)出現(xiàn)的第一波走勢(shì)，幅??會(huì)太大，但隨著時(shí)間過(guò)去，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它會(huì)以極快的速?往上沖

4.  看到危險(xiǎn)訊號(hào)好比我正走在一條火?鐵軌上，看到一?特快?向我沖過(guò)?，我?會(huì)蠢到?跳?鐵軌讓火?先過(guò)去的。等它過(guò)去后，假如我愿意的話，我隨時(shí)都可以在走回軌道上。

5.每一個(gè)人所具備的人性就是一般投資人所面?的頭號(hào)敵人，優(yōu)柔寡斷投機(jī)客無(wú)法獲?。

6.  充滿希望的想法必須加以驅(qū)逐，你?可能每天或每周都投機(jī)成功，一??面可能只有四-五次你能隨心所欲地操作交?，其它時(shí)候你必須靜待市場(chǎng)為下一個(gè)大走勢(shì)做準(zhǔn)備。

7.  明智的投機(jī)客會(huì)對(duì)危險(xiǎn)訊號(hào)保持警覺。??奇怪，多?投機(jī)客所遭遇到的難題，在于心?存有著某種東西，使得它們無(wú)法鼓足勇氣在出場(chǎng)的時(shí)候出清自己的部位。他們總是遲疑，并且在遲疑?決當(dāng)口眼睜睜看著自己承擔(dān)?大的損失。于是他們會(huì)?：「當(dāng)他們反彈上?時(shí)，我一定會(huì)出清�！谷欢�(dāng)下次漲勢(shì)又起時(shí)，它們忘?先前的打算，因?yàn)樵谒麄兛?，市場(chǎng)現(xiàn)在的表現(xiàn)很?錯(cuò)。誰(shuí)知道這次的彈升只?過(guò)是曇花一現(xiàn)，很快就玩完?。而他們因?yàn)檫t疑而身陷其中，如果他們能一貫的使用一種指標(biāo)，指標(biāo)會(huì)告訴他們?cè)趺醋觯?但能?下許多財(cái)富，而且還能消除他們的憂慮

8.  記住一點(diǎn)：在你?么也?做的時(shí)候，那些自覺必須天天?進(jìn)?出的投機(jī)客正在為你的下一趟冒險(xiǎn)之?打點(diǎn)基礎(chǔ)。你將自他們所犯的錯(cuò)誤中歡呼收獲

9.  投機(jī)會(huì)叫窮人忙個(gè)?停。多?從事投機(jī)的人在號(hào)子???去，成天都有接?完的電話、到?下班時(shí)間還有?加?完的?情討?會(huì)。報(bào)價(jià)系統(tǒng)上的畫面鎮(zhèn)日盤據(jù)心頭。他們對(duì)上下變動(dòng)總是那么熱中，以至于錯(cuò)失大波段?情

10. ?變的是，當(dāng)大波段?情大搖大擺地往前?時(shí)，絕大多?人總是站在錯(cuò)誤的那一方�？傁胫悦刻斓膬r(jià)格變動(dòng)中賺取?潤(rùn)的投機(jī)客，永遠(yuǎn)都無(wú)法自下一個(gè)重要的市場(chǎng)變動(dòng)中獲?。要克服這樣的弱點(diǎn)就必須作股價(jià)走勢(shì)紀(jì)?，研究你所做的紀(jì)?以?解這些價(jià)格變動(dòng)是怎么發(fā)生的，并且將時(shí)間因素很小心的?入考慮

11. 真正的走勢(shì)?會(huì)在它開始的那一天就結(jié)束，真正的走勢(shì)的結(jié)束需要時(shí)間

三、追隨主?股

1.  股市永遠(yuǎn)存在著誘惑，在經(jīng)?一段時(shí)間的成功之后，人很容?會(huì)變得失去戒心過(guò)于野心勃勃。這時(shí)就需要有充分的常?和清晰的思?以?持盈保泰。倘?你?過(guò)份?觀而且又有清楚的頭腦，堅(jiān)決謹(jǐn)守可靠的交?原則，就能逃過(guò)財(cái)富的劫?

2.  在重大的價(jià)格變化背后，有一股難以抗拒的??。對(duì)于價(jià)格變動(dòng)背后的原因太過(guò)好奇是?好的；太過(guò)好奇的風(fēng)險(xiǎn)在于你的心會(huì)被太多?重要的是所羈絆。你必須知道的是，變動(dòng)存在于此，而你必須揚(yáng)帆破?以投機(jī)獲?，?要與擺在眼前的?況爭(zhēng)辯，而且最要緊的?要嘗試與之抗衡

3.  你還必須謹(jǐn)記的一點(diǎn)是?要想一網(wǎng)打盡；我的意思是?要再同一時(shí)間介入太多股票。幾檔股票比一大堆股票容?照顧

4.  我因進(jìn)攻信號(hào)尚未出現(xiàn)就跳入另一?股票而吐出?少原先的獲?

5.  專心研究當(dāng)時(shí)表現(xiàn)最突出的股票。假如你無(wú)法從表現(xiàn)?先的熱門股身上賺到錢，你就別想從整個(gè)股市?賺到錢

6.  正如?人的衣服、帽子、珠寶永遠(yuǎn)都在變一樣，股市中的主??股也是時(shí)常變換

7.  有智慧的投機(jī)客?會(huì)想要用過(guò)去看?順?成章的方法?炒作股票。在這個(gè)新紀(jì)元?，有?性、努?用功、有能?的投資人和投機(jī)客都會(huì)有?安全的機(jī)會(huì)得以走上致富之?

四、如何運(yùn)用手中的錢

1.  處?你所剩余的所得，千萬(wàn)?要假他人之手。?管你要處?的?額是幾百萬(wàn)或幾千元，道?都相同。錢是你的，只要您看緊，這些錢?會(huì)長(zhǎng)腳跑掉。錢??的途徑有許多，錯(cuò)誤的投機(jī)是最常?的之一

2.  無(wú)能的投機(jī)者所犯下的嚴(yán)重錯(cuò)誤可???總總，攤平損失是最常?的失策

3.  對(duì)于可靠的操作方法，你應(yīng)該永?背叛。我再一次向你建言，千萬(wàn)?要向下攤平交?成本。

4.  當(dāng)追繳保證?的消息傳到你耳朵?時(shí)，?刻結(jié)清賬戶，千萬(wàn)?要去補(bǔ)足保證?。你在市場(chǎng)已經(jīng)站錯(cuò)邊，既然已犯錯(cuò)，何苦害要繼續(xù)將錢好端端往虎口?送?把錢?著?日再用，?要繼續(xù)投入那個(gè)顯然已經(jīng)失敗的交?，?著冒?有勝算的險(xiǎn)吧!

5.  從事投機(jī)的人對(duì)每一次冒險(xiǎn)投入的?額一定要有所限制�，F(xiàn)今對(duì)投機(jī)客所具備的重要性，一如貨架上的商品對(duì)商人所具有的重要意義一樣

6.  所有投機(jī)客都會(huì)犯下的一項(xiàng)嚴(yán)重的錯(cuò)誤就是妄想一夜致富。他們舍棄在二到三??讓財(cái)富?積500%的機(jī)會(huì)，轉(zhuǎn)而追求用二到三個(gè)月的時(shí)間坐擁?山。有時(shí)候他們的確能做到這個(gè)地步，但這些蠻干的操作高手守得住財(cái)富嗎?答案是?能。因?yàn)樗麄儠?huì)貪得無(wú)饜，總有一天就是會(huì)失手—慘?、措手?及、具毀滅性。最后變成南柯一夢(mèng)

7.  每一位投機(jī)客在成功結(jié)束一筆交?時(shí)，都要記得將獲?的半?抽出?鎖進(jìn)保險(xiǎn)箱?。投機(jī)客唯一能賺到的錢，就是他們結(jié)束一筆交?成功后從戶頭?提出?的錢

8.  當(dāng)投機(jī)客將資?變成2倍時(shí)，應(yīng)該馬上提出一半的獲?另外存起?。這個(gè)方法好幾次幫?我大忙，我只后悔這輩子沒能徹底遵守。但它已好幾次為我排憂解難

9.  無(wú)知的投資人把經(jīng)紀(jì)人當(dāng)朋友，而且很快就會(huì)踏進(jìn)過(guò)?交?的陷阱，因?yàn)榻?jīng)紀(jì)人會(huì)鼓?客戶過(guò)?交?

10. 除非你確知交?結(jié)果無(wú)礙你的財(cái)務(wù)安全，否則?要出手交?

五、關(guān)鍵點(diǎn) ：

1.  每一次，只到我秉持耐心等著市場(chǎng)?到我所謂的「關(guān)鍵點(diǎn)」才下手交?，我總是能賺到錢

2.  因?yàn)槲仪『迷谧邉?shì)發(fā)動(dòng)的心?時(shí)刻進(jìn)場(chǎng)。我從?擔(dān)心會(huì)有損失，我在指標(biāo)招呼我時(shí)?刻采取?動(dòng)并且開始建?部位。到那時(shí)候，我唯一要做的就是坐穩(wěn)并且讓市場(chǎng)自己走自己的?。我知道只要能做到這一點(diǎn)，獲??結(jié)的信號(hào)會(huì)在適當(dāng)?shù)臅r(shí)刻出現(xiàn)，招呼我出場(chǎng)

3.  只要我有等待信號(hào)出現(xiàn)的膽?和耐心，走勢(shì)也會(huì)?試?爽地配合演出。然而當(dāng)我沒接近走勢(shì)發(fā)動(dòng)的時(shí)刻介入，我總是沒能得到多少好處。?由是我錯(cuò)過(guò)?足為靠山的那筆?潤(rùn)，而這一段?潤(rùn)是讓你有勇氣并且有耐心賺足整個(gè)波段漲勢(shì)所?可或缺的，它讓你忍得住整個(gè)?情結(jié)束前必定會(huì)隨時(shí)出現(xiàn)的輕微上下震蕩

4.  正如市場(chǎng)會(huì)適時(shí)暗示你介入持股一般，假如你耐心等待，市場(chǎng)也必定會(huì)在適當(dāng)時(shí)候?qū)δ惆l(fā)出警告，提醒你出脫持股

5.  ?馬?是一天造成的。真正的股價(jià)變動(dòng)走勢(shì)?會(huì)在一天或一周內(nèi)就劃下?點(diǎn)。它需要時(shí)間?走完他必然要經(jīng)?的?程。最重要的是，股價(jià)變動(dòng)最大的那部份都發(fā)生在整個(gè)走勢(shì)演出的最后48小時(shí)之內(nèi)，在這段最具關(guān)鍵性的時(shí)刻內(nèi)，我們得坐在轎子上

6.  我的操盤法是結(jié)合「時(shí)間、資?管?及情緒管?的?佛摩價(jià)格紀(jì)?法」，乃得自本人三十??對(duì)交?原則的?斷研究，它是協(xié)助我找出預(yù)測(cè)位重要市場(chǎng)走勢(shì)的一項(xiàng)基本指標(biāo)

7.  多?前，我開始?用最簡(jiǎn)單的關(guān)鍵點(diǎn)交?在股市中獲?。我發(fā)現(xiàn)當(dāng)一文件股票的價(jià)格?到50、100、200、300時(shí)，幾乎千篇一?地會(huì)在過(guò)?這些關(guān)鍵點(diǎn)后展開一段又急又陡的漲勢(shì)。當(dāng)?shù)坪笠矔?huì)以很恨快的速?向下探

8.  使用關(guān)鍵點(diǎn)預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)時(shí)最須?記的一點(diǎn)是：股票越過(guò)關(guān)鍵點(diǎn)之后??能展現(xiàn)其應(yīng)有的表現(xiàn)，即應(yīng)視為要?意的危險(xiǎn)訊號(hào)

9.  每次只要我失去耐心，還未等到關(guān)鍵點(diǎn)出現(xiàn)就介入以求賺取??的結(jié)果，幾乎都?得賠錢收?qǐng)?/div>